2

Инвестирование в ОФБУ – особенности, прибыль, риски

ОФБУ – это фонд, состоящий из коллективных инвестиций, которыми управляет банк. По сути, это форма доверительного управления. Сам фонд состоит из крупного капитала самого управляющего (банка) и денежных инвестиций отдельных участников. Другими словами, любой может заключить договор с банком, купив определенную долю фонда.

Принцип инвестирования очень схож с вкладом в ПИФы. Банк управляет всей суммой фонда с целью увеличения капитала. Соответственно, с увеличением фонда будет расти доля каждого участника ОФБУ.

Особенности инвестирования

ОФБУ работают с разными активами. Например, с акциями и облигациями, деньгами (как с отечественной, так и иностранной валютой), драгметаллами и камнями, фьючерсами и опционами.

Смысл инвестирования сводится к тому, что частное лицо покупает долю фонда, получая взамен сертификат. Он содержит информацию о вкладе (сумма, размер доли и т. д.) и является подтверждением факта покупки доли фонда. Сертификат не является ценной бумагой, он только дает право на получение денег с продажи своей доли фонда.

Если говорит очень коротко, то все выглядит примерно так: инвестор вносит в фонд, допустим, 300 000 р. и получает сертификат. Через полгода фонд «подрос», пусть, на 30%. Значит, доля вкладчика стала уже 390 000 р. Выходит, если инвестор пойдет в банк и обменяет сертификат на деньги, то он получит неплохую прибыль. Но есть и обратная сторона медали: нет полной гарантии, что ОФБУ будет расти.

Важно понимать, что банк не является благотворителем. Управляющий сам зарабатывает на этом. Дело в том, что определенный процент от вклада инвестора банк удерживает в качестве вознаграждения за свою работу.

Стать инвестором легко. Нужно только выбрать подходящий ОФБУ, пойти в банк и купить сертификат. Есть разные программы, как для активных, так и консервативных инвесторов. Многие программы имеют низкий порог входа, и для вклада достаточно иметь несколько тысяч рублей.

Условия инвестирования бывают разные. Некоторые банки продают и выкупают доли постоянно. Любой может купить долю и продать ее, когда ему захочется. А есть фонды с графиком покупки и погашения доли. К примеру, может быть условие, что инвестор не имеет права продавать долю ранее, чем через год после покупки сертификата. Все это обязательно нужно уточнять в банке.

Плюсы инвестирования в ОФБУ:

• доступность;
• инвестирование абсолютно пассивно;
• сравнительно высокий доход;
• прозрачность действий управляющих;
• можно в любой момент покупать и продавать долю.

Риски инвестирования

От рисков никто не застрахован, даже незначительный просчет банка может привести к убыткам. Но практика показывает, что инвестирование в ОФБУ, как правило, приносит прибыль. Инвестор может доверять такому инвестированию, ведь наше государство имеет влияние на деятельность банков, и существуют законодательные и нормативные меры регулирования работы ОФБУ. Во-первых, далеко не каждому банку власти разрешают открывать фонды. Во-вторых, все рублевые операции проходят через корреспондентский счет ЦБ. В-третьих, ОБФУ не может по закону вкладывать больше 15% от фонда в ценные бумаги одного эмитента. Проще говоря, государство фактически обязует банк диверсифицировать общий капитал.

Вместо вывода

Инвестирование в ОФБУ прибыльное и рискованное одновременно. Гарантированную прибыль банк обещать не может, но инвестор имеет возможность минимизировать свои риски за счет диверсификации. Например, имея 500 000 р., выгоднее вкладывать их в 2 разных ОФБУ по 250 тыс. р., чем всю сумму в один фонд. Почему? Дело в том, что если один фонд окажется убыточным, то будет шанс компенсировать потери за счет прибыль другого ОФБУ.